После того как Хилл захватил контроль над железной дорогой «Сент-Пол энд пасифик», бывший ликвидатор подал в суд, требуя свою долю добычи. Он заявлял, что при потворстве Хилла умышленно плохо управлял дорогой, чтобы понизить цену ее облигаций. Для судебного разбирательства было недостаточно оснований, и суд быстро прикрыл это дело. Во всяком случае, в 1878 г. группа Хилла приобрела указанную компанию на фарсовых торгах при лишении права выкупа закладной примерно по 50 центов за доллар. Более того, дорога была куплена в кредит, от Хилла не требовали уплаты до тех пор, пока компания не будет реорганизована. Дорога была переименована и стала называться «Сент-Пол, Миннесота энд Манитоба». Ее акционерный капитал был быстро разводнен до предела, соответствовавшего представлению предпринимателя о ее действительной стоимости. Из капитала в 32 млн. долл. Хилл и его партнеры взяли в качестве своих дивидендов 5 млн. долл.
Став магнатом, Хилл был уверен, что стоит на правильном пути. Он мысленно предвкушал увеличепие прибылей. Кроме того, он знал, что ликвидатор извратил отчеты о деятельности дороги, и на самом деле поступления улучшились. Были предприняты строительные работы, а затем наступил бум 1879 г. Небывалый урожай увеличил грузооборот. Хилл стал мечтать о крупных делах, а так как он был совершенно перазборчив в средствах, то мог осуществить свои мечты. Однако в противоположность более ранним предпринимателям Хилл был капиталистом, обладавшим «интеллектом производителя». Он верил в прогресс и стремился достичь большого объема перевозок по умеренным ценам. Качество дороги и железнодорожных составов заметно улучшилось.
Хилл был решительно настроен вывести железную дорогу «Манитоба» на побережье Тихого океана. Виллард с подозрением смотрел па это новое мероприятие, ибо Хилл оставался для него непонятным конкурентом, настаивавшим на снижении стоимости проезда и фрахта и на высоком уровне железнодорожного обслуживания. Многим казалось, что удлинение дороги до Тихоокеанского побережья — явная глупость. Тем не менее Хилл внимательно наблюдал за действиями компании «Нортерн пасифик»: он видел ее слабые стороны и решил, что наступило время расправиться с Виллардом. «Манитоба» прошла через Южную и Северную Дакоту, «по пути» переменив название на «Грейт нортерн». В один прекрасный день компания уведомила поселенцев, что они должны освободить 30 350 га земли, на которую претендовал Хилл. Возмущенные фермеры обратились в конгресс, который предложил Хиллу другие земли. Он с радостью принял это предложение и получил лесные угодья в Айдахо, Вашингтоне и Монтане более ценные, чем равнинные земли Дакоты.
Для обеспечения полной и постоянной загрузки железной дороги Хилл начал торговлю с Востоком, для которого лес был подходящим товаром. И снова в Европу были направлены агенты для поощрения иммиграции из Старого Света. Вновь прибывающим обеспечивалась низкая оплата проезда, а для заселения расцветающей экономической империи были созданы поселки. Хилл неуклонно продвигался по направлению к Тихому океану, время от времени производя переоценку и выигрывая на каждой такой финансовой операции. К 1893 г. он контролировал около 6450 км железных дорог.